Cogefi High Quality Bond I
au 20/11/2024
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Surperformer le marché monétaire
philosophie de gestion
- L'équipe de gestion
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
Fabien Vieillefosse a commencé sa carrière en 2000 chez CDC Asset Management Europe sur le marché obligataire. Il a rejoint Natixis Asset Management en 2004 en tant que gérant de crédits structurés puis gérant obligataire crédit en charge de fonds à échéance, de mandats ISR ou encore de fonds crédits classiques. Il a rejoint COGEFI Gestion en 2016 comme gérant taux/crédit. Il est également référent ISR de la société de gestion. Fabien est diplômé de l’ESSCA (École Supérieure des Sciences Commerciales d’Angers) et titulaire d’un DD Banque et Finance de l’Université Lumière Lyon II.
Ihab ENNABLI a été assistant gérant crédit chez Le Conservateur et la Caisse Centrale de Réassurance, où il a assisté les gérants au quotidien dans la gestion de portefeuille de plusieurs milliards d’euros dans un cadre assurantiel. Il a également travaillé au sein de l’équipe de recherche macro-économique de M. Patrick ARTUS chez Natixis. Ihab est diplômé d’un master en Ingénierie Statistique et Financière de l’Université Panthéon-Assas (Paris II).
La stratégie de gestion utilise le principe de diversification de taux.
La réalisation de l’objectif de gestion passe par une sélection rigoureuse des produits qui est effectuée en fonction du supplément de rendement qu’ils offrent par rapport à l’Eonia, selon l’analyse de la société de gestion.
Les emprunts sont retenus selon plusieurs critères : l’analyse du risque, la liquidité du marché, le suivi des signatures et leur rating.
Cette allocation d’actifs se positionne également sur des produits mixtes en termes de couple rendement/risque comme des produits structurés intégrant des produits dérivés simples.
Un comité de gestion stratégique se réunit de manière hebdomadaire et la mise en commun avec l’équipe de gestion de COGEFI Gestion est quotidienne (réunions journalières).
Le comportement du portefeuille et de ses différents composants sont suivis par les gérants en temps réel sur Bloomberg et sur des outils développés en interne, en lien avec Bloomberg. Le portefeuille sera systématiquement diversifié en termes de secteurs et d’émetteurs afin de réduire les risques spécifiques. Le gérant s’assure quotidiennement du respect des ratios règlementaires sur la base des états générés automatiquement par le valorisateur. Enfin, le contrôle des risques effectue l’ensemble des contrôles de second niveau de manière hebdomadaire.
Caractéristiques
Profil de gestion
Le fonds a pour objectif d’obtenir une performance nette supérieure à l’€STR Capitalisé +0,6% pour la part P / +0,5% pour la part I, sur une durée de placement recommandée de 2 ans. La stratégie de gestion utilise le principe de diversification de taux. La stratégie d’investissement consiste à rechercher le meilleur équilibre entre rentabilité et risque dans le choix de l’allocation d’actif. Ainsi, la réalisation de l’objectif de gestion passe par une sélection rigoureuse des produits qui est effectuée en fonction du supplément de rendement qu’elles offrent par rapport à l’€STR, selon l’analyse de la société de gestion. Les emprunts sont retenus selon plusieurs critères : l’analyse du risque, la liquidité du marché, le suivi des signatures et leur rating. Cette allocation d’actifs se positionne également sur des produits mixtes en termes de couple rendement-risque comme des titres intégrant des dérivés simples.
avantages
- Valeurs obligataires bien notées et liquides
- Visibilité des investissements
- Expertise des gérants développée depuis 20 ans
- Gestion active du portefeuille
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de taux
- Risque de crédit
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
| Forme juridique | FCP de droit français |
|---|---|
| Code ISIN part I | FR0013421450 |
| Ticker Bloomberg | - |
| Date de création | 02/07/2019 |
| Durée de placement recommandée | Supérieure à 2 ans |
| Enveloppe de souscription | Compte titres et Assurance-vie |
| Catégorie Morningstar | Obligations EUR Diversifiées |
| Indicateur de référence | €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Frais de gestion fixes | 0,30% TTC max |
| Frais courants 2023 | 0,30% de l’actif net |
| Frais de souscription max | 2% |
| Frais de rachat max | Néant |
| Dépositaire | COGEFI |
| Société de gestion | COGEFI Gestion |
| Classification SFDR | Article 8 |
Gérants
Fabien VIEILLEFOSSE Gérant
Ihab ENNABLI Assistant gérant obligataire
Analyste ISR
Documents à télécharger
performances au 20/11/2024
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
Indicateur de référence : €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date
| Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi High Quality Bond I | 3,74 % | 0,15 % | 1,3 % | 5,49 % | 3,18 % | 4,55 % | NA | 3,52 % |
| €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date | 0 % | 0 % | 0 % | 0,01 % | 0,14 % | 0,42 % | 2,94 % | - |
Indicateur de référence : €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Cogefi High Quality Bond I | 1,1 % | -0,23 % | -5,15 % | 5,2 % |
| €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date | 0,03 % | 0,01 % | - | - |
Indicateur de référence : €STR Capitalisé +0,5% depuis janvier 2022, Eonia Capitalisé +0,5% avant cette date
