Cogefi Prospective SI
au 19/12/2024
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Le fonds référent dans sa catégorie Small Caps Europe
philosophie de gestion
- L'équipe de gestion
- L'expertise de gestion
- Suivi du portefeuille et contrôle des risques
- Partenaires
Valérie Lefebvre a débuté sa carrière en 1986 comme analyste crédit chez Soder Bail, puis a rejoint le groupe Natixis où elle est devenue gérante actions Small et Mid Caps euro en 2005. En 2020, elle a intégré les équipes de DNCA toujours en charge de fonds Smalls Caps. Valérie a rejoint Cogefi Gestion en août 2022 en tant que gérante des fonds Small et Mid Caps Europe. Elle est diplômée d’un DESS d’ingénierie financière, du CFAF de la SFAF et est également membre de la SFAF.
Sébastien Korchia est Directeur des investissements de COGEFI Gestion. Précédemment Directeur général, membre du Comex, et responsable de la gestion collective d’UBS La Maison de Gestion qu’il avait rejoint en 2018, Sébastien a eu un long parcours au sein de sociétés familiales. Après un début de carrière en 1996 à la Société de Bourse Ferri, il a ensuite passé 20 ans dans le groupe Meeschaert, exerçant notamment les fonctions de gérant sous mandats, gérant de fonds, puis responsable des gestions actions et directeur général de Meeschaert AM. Il est diplômé d’un DESS Banque et Finances européennes de l’Université de Toulouse et de la SFAF.
L’équipe de gestion réalise un stock-picking opportuniste de petites et moyennes valeurs européennes sur un horizon de placement long terme. S’appuyant sur une analyse propriétaire, fondamentale et disciplinée, une expertise internationale et une étude rigoureuse des secteurs dans lesquels ils investissent, les gérants traquent les valeurs sous-estimées, peu suivies par le marché ou en situation de retournement. Cette gestion de conviction, contrariante, s’affranchit des biais extérieurs pour privilégier un portefeuille concentré de valeurs suivies en continu, exploitant des asymétries risque/rendement prometteuses.
Un portefeuille diversifié
Le portefeuille est assez diversifié, comptant entre 50 et 60 lignes, ce qui lui permet d’afficher une volatilité à long terme inférieure à celle de ses comparables. L’exposition sectorielle est contrôlée à postériori mais n’est pas un objectif des gérants. La part des sociétés de moins de 200 M€ de valorisation boursière est limitée à 20% au maximum. La liquidité du fonds fait l’objet d’un suivi sur Bloomberg avec l’objectif de pouvoir liquider 75% en 5 jours de bourse sur la base du volume historique moyen.
AGEAS - ALPHEYS - AEP - CARDIF - INTENCIAL - LA MONDIALE PARTENAIRE - NATIXIS LIFE - NORTIA - SPIRICA - SWISS LIFE - UAF LIFE
Caractéristiques
éligible au PEA
Réaliser une performance supérieure à l'indice STOXX Europe Total Market Small EUR, dividendes nets réinvestis, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans, en diversifiant les investissements sur les différentes zones géographiques mondiales au travers de placements qui intègrent de façon prépondérante des sociétés de petites et moyennes capitalisations, éligible au Plan d'Épargne en Actions (minimum 60% de l’actif net).
avantages
- Visibilité des investissements : 75% actions minimum
- Expertise des gérants développée depuis 25 ans sur les petites et moyennes valeurs
- Gestion active du portefeuille
- Participer après sélection aux introductions en bourse
Principaux risques*
- Risque de perte en capital
- Risque de volatilité du marché actions
- Risque de liquidité lié
* Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux prospectus et DICI du fonds.
| Forme juridique | FCP de droit français |
|---|---|
| Code ISIN part SI | FR0013506334 |
| Ticker Bloomberg | - |
| Date de création | 1e souscription le 24/06/2020 |
| Durée de placement recommandée | Supérieure à 5 ans |
| Enveloppe de souscription | Compte titres, PEA et Assurance-vie |
| Catégorie Morningstar | Actions Europe Petites Capitalisations |
| Indicateur de référence | STOXX Europe Total Market Small EUR dividendes nets réinvestis |
| Affectation des résultats | Capitalisation intégrale des sommes distribuables : résultat net et plus-values nettes réalisées |
| Frais de gestion fixes | 1% TTC max. |
| Frais courants 2023 | 1,02% de l’actif net |
| Frais de souscription max | 2% |
| Frais de rachat max | Néant |
| Commission de surperformance | 20% TTC maximum l’an de la performance au- delà du STOXX Europe Total Market Small EUR, dividendes nets réinvestis |
| Montant minimum | Souscription initiale de 125 000 € |
| Dépositaire | CACEIS Bank |
| Société de gestion | COGEFI Gestion |
| Classification SFDR | Article 6 |
Gérants
Valérie LEFEBVRE Gérante Small & Mid Caps
Sébastien KORCHIA Gérant
Documents à télécharger
performances au 19/12/2024
-
Graphique de
performances cumulées -
Tableau de
performances cumulées -
Graphique de
performances calendaires -
Tableau de
performances calendaires
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
| Depuis le début d’année |
1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis création |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Prospective SI | 2,07 % | 4,66 % | -0,66 % | 3,24 % | -23,95 % | NA | NA | 6,52 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | 4,92 % | 0,94 % | -4,73 % | 6,34 % | -4,64 % | 20,19 % | 110,1 % | - |
| Indicateur de réf. Hors Div. (2) | 2,38 % | 0,79 % | -5,03 % | 3,75 % | -11,33 % | 8,24 % | 72,2 % | - |
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cogefi Prospective SI | -14,56 % | 20,47 % | 27,7 % | 7,56 % | 26,26 % | 14 % | 7,45 % | -33,01 % | 6,88 % | -32,03 % | 4,3 % |
| Indicateur de réf. Div. Réinvestis (1) | -19,84 % | 23,49 % | 29,29 % | 10,16 % | 20,09 % | 9,08 % | 16,86 % | -13,82 % | 24,75 % | -21,93 % | 11,51 % |
(1) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small div. nets réinvestis jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR div. nets réinvestis depuis le 02/05/2017
(2) Indicateur de réf. : CAC Mid & Small (hors div.) jusqu'au 28/04/2017 puis STOXX Europe Total Market Small EUR (hors div.) depuis le 02/05/2017
